法拍房平台上，一套二线城市的房产评估价150万，银行直接挂牌75万，评论区瞬间涌入数百条询价留言。

最近，多个城市的法拍房市场出现了银行“骨折价”甩卖抵押房产的现象。某中部省会城市，一套评估价150万的住宅，银行直接以75万挂牌；东部沿海一套别墅更是以评估价的4.8折起拍。

这种大规模折扣抛售，在银行内部被称为“资产处置加速”。

2024年一季度，全国法拍房挂牌量同比激增34.6%，其中金融机构处置的房产占比超过六成。银行正以前所未有的力度清理房地产不良资产。

中国房地产业正在经历的不仅是市场调整，更是一场牵动金融系统的深度出清。当银行开始五折甩卖房产，这意味着什么？

01 现象

银行大幅折扣处置房产已非个案。今年3月，浙江某股份制银行一次性挂牌37套抵押房产，平均起拍价仅为评估价的58%。

类似场景在江苏、广东、湖北等多地同步上演。一套位于武汉核心区的商业用房，评估价520万元，银行直接以260万元起拍，相当于打了五折。

“银行现在对抵押房产处置特别着急。”一位资产处置公司负责人透露。他所在的机构今年接到的银行委托比去年同期增加了四成。

最引人注目的是，部分房产的折扣甚至低于五折。郑州某国有银行近期处置的一批工业厂房，最低起拍价仅为评估价的41%。

这种折扣幅度在以往极为罕见。

02 探因

银行急于打折出售抵押房产的背后，是多方面压力共同作用的结果。房地产市场的持续低迷，导致抵押物价值不断缩水，银行的风险敞口日益扩大。

2023年全国商品房销售额同比下降6.5%，这是自2014年以来首次出现连续两年下滑。房价下跌直接侵蚀了抵押资产的价值，银行手中的抵押房产越来越成为负担。

与此同时，不良贷款压力与日俱增。截至2023年末，银行业房地产不良贷款余额较年初增加近千亿元，部分中小银行房地产不良率已超过4%的警戒线。

“监管对银行不良资产的处置要求越来越严格。”一位银行业内人士透露，监管部门已要求银行加快风险资产处置进度，防止风险积累。

更为紧迫的是流动性需求。随着存款增长放缓和利差收窄，银行需要通过处置资产来补充流动性，打折变现成为快速回笼资金的手段之一。

房地产市场预期转变，投资属性减弱，也降低了银行长期持有房产的意愿。

03 影响

银行大幅折价处置房产的做法，正在形成一种螺旋式下降的压力循环。银行打折卖房，会进一步拉低市场房价预期，而房价下跌又会导致更多抵押房产价值缩水。

这种循环可能引发多重连锁反应。对于普通购房者而言，银行五折卖房的新闻加剧了他们的观望情绪。

“现在谁还敢买房？说不定明天就跌一半。”一位原本计划购房的年轻人表示。这种心理进一步抑制了市场需求。

对于房地产企业来说，银行大幅折价处置资产传递出极为负面的市场信号。一家中型房企融资负责人坦言：“银行这么急于打折变现，说明他们对房地产市场已经没有信心了。”

更值得警惕的是金融风险扩散的可能性。银行持有的房地产抵押物价值缩水，会直接削弱银行的资本充足率，影响其信贷投放能力，可能形成“资产贬值-信贷收缩-经济下行”的负向循环。

04 纾困

面对这种局面，需要采取系统性措施稳定市场预期，防止风险无序扩散。

需要建立更加精细化的房地产调控机制。与过去“一刀切”的调控不同，现在需要实施城市差异化政策，库存压力大的城市应适当放宽限购，而热点城市仍需保持调控定力。

在金融支持方面，可以考虑设立“房地产稳定基金”，专门收购银行打折处置的优质资产，避免这些资产被恐慌性抛售而过度贬值。

加快保障性住房建设是另一条可行路径。政府可以按合理折扣批量收购银行处置的房产，转化为保障性租赁住房，既解决了银行资产处置问题，又增加了住房供给。

同时，应当鼓励房地产企业兼并重组，支持优质房企收购困境企业的项目，实现行业资源整合。这需要金融系统提供相应的并购贷款支持。

05 转型

银行大幅折扣处置房产，表面上是一场资产抛售，实际上是中国房地产与金融关系的深刻调整。

长期以来，中国金融系统与房地产业形成了过度紧密的捆绑关系。根据央行数据，房地产相关贷款占银行各项贷款余额的比重长期维持在30%左右，部分中小银行这一比例甚至超过40%。

这种关系在经济上行期能够相互促进，但在市场下行期则容易形成风险共振。银行打折卖房的行为，正是试图切割这种过度捆绑的尝试，尽管方式显得被动而痛苦。

根本出路在于推动经济结构调整，降低经济对房地产的依赖。2023年，房地产业增加值占GDP比重已降至5.8%，较2021年的7.2%有明显下降。

与此同时，高技术制造业投资保持两位数增长，新能源汽车、光伏等新兴产业快速发展，正在形成新的经济增长点。

未来中国需要建立更加多元化的抵押品体系，推动银行信贷从过度依赖房地产抵押转向多元化风险定价，发展应收账款、知识产权、动产等新型抵押融资模式。

法拍平台上，一套位于深圳的公寓正以评估价六折起拍，已有14人报名竞拍。页面显示，这套房源的关注人数已超过5000人，围观者众，真正出手者却寥寥。

一位银行业内人士坦言，即使打折出售，许多房产仍然流拍，“现在不是价格问题，是信心问题”。

银行五折卖房的背后，是房地产与金融双重转型的阵痛。这场调整既不会短暂，也不会轻松，但它可能是中国经济发展模式转向的必经之路。